Polityka inwestycyjna

Celem Subfunduszu jest wypracowanie wzrostu wartości kapitału ulokowanego na rynku nieruchomości, m.in. poprzez pośrednie nabywanie gotowych obiektów komercyjnych (np. centra handlowe lub biurowce) oraz czerpanie zysków z usług wynajmu powierzchni.

Subfundusz lokuje co najmniej 70% aktywów w tytuły uczestnictwa funduszy, które inwestują w akcje spółek sektora nieruchomości, których:

a. siedziby zlokalizowane są w krajach rozwiniętych, ze szczególnym naciskiem na Stany Zjednoczone, lub

b. które uzyskują znaczną część dochodów z działalności na rynkach państw rozwiniętych o dużym potencjale wzrostu wartości obiektów komercyjnych i cen najmu na rynku nieruchomości

Ponadto Subfundusz może lokować nie więcej niż 30% aktywów w tytuły uczestnictwa funduszy inwestujących w:

a. akcje spółek notowanych na światowych rynkach kapitałowych

b. REITs (Real Estate Investment Trust) - spółki, których dochody pochodzą głównie z działalności na rynku nieruchomości

c. lokaty bankowe, instrumenty rynku pieniężnego i dłużne papiery wartościowe (np. obligacje).

W przypadku, gdy realizacja pośrednich inwestycji nie jest możliwa, lub gdy są one zbyt kosztowne albo ograniczone wielkością docelowego funduszu, Subfundusz może inwestować bezpośrednio w akcje spółek sektora nieruchomości w Stanach Zjednoczonych lub Europie. Bezpośrednie inwestycje nie mogą przekroczyć łącznie 20% aktywów netto Subfunduszu.

Inwestycja w Subfundusz powinna mieć charakter długoterminowy.

Charakterystyka subfunduszu w formacie pdf